数据显示:美元主导比特币交易
作者:Adam Hart 翻译:Miranda
日本可能不像全球人民以为的那样是加密货币强国。
CoinDesk的一次深度探讨发现了比特币交易数据中的方法缺陷,似乎夸大了日元作为交易对的重要性。我们对7月26日至30日收集的交易数据的分析表明,美元才是比特币交易的主要货币,而不是日元。
目前,分析网站CryptoCompare和Coinhills提供了按货币对进行的比特币交易细分,直到最近,这两个网站的数据显示超过50%的比特币交易以日元计价。
问题是绝大多数以日元计价的交易并不是实际比特币的“现货”交易。相反,它们属于衍生产品。
换句话说,交易的各方都在押注比特币的价格,但实际上没有比特币易手。虽然这些合同没有任何内在错误,但选择性地混合衍生品和现货量可能会产生误导。
具体而言,Coinhills和CryptoCompare的数据被彭博社和华尔街日报等主要媒体引用,并没有区分日本最大的交易所Bitflyer的现货和衍生品。换句话说,两种类型的交易都计入了日元比特币活动的总数。
然而,他们的计算确实排除了相当于以美元计价的衍生品市场,例如Bitmex上的衍生品市场。
因此,这样的比较不太公平,因为日元包括衍生品交易而美元则不包括。在纠正错误分类时,CoinDesk编制的数据描绘了截然不同的画面。
可以肯定的是,日本仍然是加密货币利益的全球热点,部分原因在于,去年年初生效的法律将比特币视为法定货币并规范了交易所。而CoinDesk的分析仅涵盖了五天的时间,因此并不能确定美元是大多数加密货币交易的基础。
尽管如此,在与CoinDesk联系后,CryptoCompare改变了方法,数据现在显示美元兑日元汇率上涨。
此外,交易所计算不同类型交易的不一致性,以及处理数据时产生的截然不同的结果,凸显了加密货币行业数据实践的新生状态。
魔鬼般的细节
如上所述,目前可用数据的问题源于Bitflyer各种交易市场的分类。
Bitflyer处理现货交易和衍生品交易,但这些衍生品交易的规模可能会扭曲市场数据。
Bitflyer的Lightning FX衍生服务每天处理相当于近20亿日元计价的交易。这些衍生品交易占CryptoCompare观察到的日元交易的90%和Coinhills日元交易的85%。
如果CryptoCompare和Coinhills在统计总量时计算以美元计价的衍生品市场,那么包含衍生品数量本身并不一定是个问题。但麻烦的是,他们没有。
最大的美元计价的衍生品市场Bitmex最近创下了在24小时内(7月23日至24日)交易的超过80亿美元合约的纪录,令Bitflyer的交易量相形见绌。这些衍生品交易在CryptoCompare和Coinhill各自的USD-BTC交易总量指标中都有所不同。
为了对全球交易活动进行更均衡的比较,CoinDesk拍摄了现货市场(不包括所有衍生品交易)和总市场(包括所有现货交易以及四大衍生品交易所的美元和日元交易量)的快照:
Bitflyer的Lightning FX,Bitmex,CME和Cboe。
这两项指标均表明美元在全球占主导地位,日元位居第二。
例如,美元在7月份的五天中仅占CryptoCompare总数的17%和Coinhills的数字的21%。相比之下,当包括主要的全球衍生品市场时,美元占现货市场交易的56%和总交易量的68%。
监管影响
调查结果值得注意,这是因为现货市场与关注加密货币潜在非法使用的官员特别相关。
试图利用不义之财的交易者必须依靠现货交易所将加密货币转换为法定货币。
美元在这个生态系统中的作用扩大了美国*的影响范围。正如美元在国际金融体系中的优势为美国监管机构提供了他们在9/11之后制定全球反洗钱(AML)做法所需的杠杆作用,美元在全球法定货币和加密货币贸易中的重要性可能会给他们带来影响,因为世界各国*都在考虑加密货币的新监管框架,从而产生巨大的影响力。
例如,迄今为止,日本官员已经在G20和金融行动特别工作组等国际论坛上推动了全球加密货币的反洗钱标准,但美元持续主导加密货币交易的地位可能会激发美国更积极的行动。
*国家防卫基金会制裁与非法金融中心分析主任Yaya Fanusie和比特币洗钱报告的合着者告诉CoinDesk:
“如果假设是正确的,并且美元实际上在全球的加密货币交易中占主导地位,那么这些数据可能会促使美国监管机构采取更积极的行动。”
数据泛滥
公平地说,交易市场的不确定性,复杂性和不断流失使CryptoCompare,Coinhills等分析网站难以跟上脚步。在这样的环境中,即使是像Bitflyer这样的大型并受高度监管的交易所的数据,也必然会出现错误。
CryptoCompare分析师Constantine Tsavliris告诉CoinDesk说:“我们目前正在计算Bitflyer的Lightning
FX数量,非常感谢你们指出这一点。我们计划在本月底将计算机中的Bitflyer期货量排除在外。”
随后,最近宣布与汤森路透公司建立数据合作伙伴关系的CryptoCompare确实从计算中删除了Biflyer的衍生品市场数据。
Coinhills的一位代表表示,公司正在探索增加其他主要衍生品市场,如Bitmex。
虽然加密货币行业日益成熟,但对于所有希望收集加密货币交易市场清晰形象的观察者而言,这仍然是一个疯狂的行业。
本文仅代表作者个人观点,不代表区块链铅笔的立场,不构成投资建议,内容仅供参考。
3分钟了解什么是区块链?(中文动画)|(英文动画教程)
3分钟了解比特币挖矿和区块链共识机制?(中文动画)|(英文动画教程)
关注本公众号后,进入公众号
回复关键词可以查阅资料,以下是部分关键词
回复 WEF ,查看《WEF:世界经济论坛认为区块链是互联网金融行业的未来报告》
回复 智能合约 ,查看《巴克莱银行报告》
回复 moody ,查看《穆迪120个区块链项目报告》
回复 SWIFT ,查看SWIFT《区块链对证券交易全流程产生的影响及潜力》报告
回复 论文11 ,查看论文《可扩展的去中心区块链》
回复 埃森哲2 ,查看埃森哲《区块链每年可以为投资银行节省120亿美元》报告
回复 联合国报告 ,查看联合国报告《数字货币和区块链技术在构建社会和可信金融之间扮演的角色》
回复 用户特性 ,查看普林斯顿大学首本比特币教科书初稿《比特币用户的特性(Characteristics of Bitcoin Users)》
回复 普林斯顿 ,查看普林斯顿大学首本比特币教科书初稿《比特币和数字货币技术(Bitcoin and Cryptocurrency Technologies)》
回复 IMF,查看国际货币基金组织报告《Virtual Currencies and Beyond: Initial Considerations》
回复 DTCC ,查看美国存管信托清算公司报告《DTCC: 拥抱分布式》
回复 广发 ,查看报告《科技前沿报告:区块链:正快速走进公众和政策视野》
回复 川财1 ,查看报告《川财证券:区块链技术调研报告之一:具有颠覆所有行业的可能性》
回复 川财2 ,查看报告《川财证券:区块链技术调研报告之二:区块链技术进化论-区块链技术的国内实践和展望》
回复 桑坦德 ,查看桑坦德银行报告《The Fintech 2.0 Paper: rebooting financial services》
回复 拜占庭 ,查看《拜占庭将军问题详解》
回复 论文1 ,查看论文《比特币闪电网络:可扩展的离线即时支付》
回复 论文2 ,查看论文《比特币骨干协议》
回复 论文3 ,查看论文《数字货币是否应该进入Barbados央行国际储备货币组合中》
回复 帮助 ,查看本公众号全部关键词列表