python基本面选股-多因子选股前期知识储备

前言：
在无人指导自学的环境下，只能靠网络搜索去记录些会用到的知识定义，以此来方便以后的学习，不定时频繁更新。

1：CAPM 资本资产定价模型 capital asset pricing model

2：CAPM模型:一个投资组合的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释，这三个因子是:市场资产组合（Rm-Rf）、市值因子（SMB）、账面市值比因子（HML）

3：ROE 净资产收益率 return on equity

4：ROA 资产收益率 return on assets

5：净利润率 = 净利润/营业总收入

6：Beta 是一种风险度量指标，指的是系统性风险指标。越大，代表基金的系统性风险越大。根据CAPM模型，beta等于1，代表基金和市场具有相同的系统性风险。大于1表示基金比市场的系统性风险大，即市场收益率变动x

5：多因子量化选股五个步骤:因子选取，因子有效性检验，因子筛选，综合评分模型，模型的评价和改进

6：PB 市净率 price to book ratio 每股股价与每股净资产的比率。pb较低的股票投资价值较高

7：BM 账面市值比 book to market （PB的倒数）指公司的账面价值与股票的市场价值的比率，低账面市值比股票一般被称为成长型股票，高BM股票一般被称为价值型股票