干货--如何在币圈牛熊权证上套利

概念

1. 什么是ethbull

ethbull是币安和ftx交易所共同推出的，永续，3倍杠杆做多eth的代币化合约。每天早上8点，调整上一天做多eth的盈亏，继续保持3倍做多，这样就产生了加速盈利的效应。

2. 什么是ethbear

ethbear是币安和ftx交易所共同推出的，永续，3倍杠杆做空eth的代币化合约。每天早上8点，调整上一天做空eth的盈亏，继续保持3倍做空，这样就产生了压缩亏损的效应。

设想

ethbull与ethbear的涨跌逻辑

很显然：ethbull涨的时候，ethbear必然下跌

利用逻辑是否可以套利

思考一下：当eth涨的时候，ethbull/ethbear的比值会加速增加，但是不可能一直上天，是吧？所以一定会有一个临界值。
我们可否观察天级的变化，来推测12小时，6小时，以及更小的时间段？

那么，我们能不能在ethbull价格最高的时候，调仓到ethbear，赚取下跌时候的利润，然后在下跌到极限的时候，再调整回ethbull仓位了？

步骤

套利的步骤

我们觉得是可以的。有一个比较粗糙，但是非常直接的做法如下：

1. 注册币安交易所；

2. 获得api授权

3. 持续抓取ethbull，ethbear的时时数据

4. 按照4小时，2小时，1小时，15分钟，5分钟，统计历史ethbull/ethbear的比值

5. 当比值进入临界状态，开始调仓，即卖出ethbull，买入ethbear，或者相反。

6. 调仓的节奏，按照每5分钟买卖持仓的10%来进行

风险控制

1、按照以上的逻辑，进行仓位转化，最大的风险在于市场暴跌，暴涨导致的，ethbull/ethbear的比值出现大幅度变化，突破了4小时构建的上下临界轨道
2、我们可以引入ethbull/eth的比值，或者直接考察bull/btc的比值，与历史比值相比是否偏离

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