信用风险评价模型

信用风险评价模型：

1. 指标数据标准化处理

1. 正向指标标准化

   

    

 

Xij第i个指标第j个企业的标准化值

vij第i个指标第j个企业的实际值

m企业数

1. 负向指标标准化

   

    

 

（3）区间指标标准化处理

 

（4）定性指标标准化

2.指标筛选的方法：

（1）第一次筛选：似然比检验——保留能够显著区分违约与非违约两种状态的指标，删除对违约状态影响不显著的指标。

a.构造逻辑回归方程

b.构造对数似然函数LL

c.采用极大似然估计模型参数

d.构造x2统计量，进行显著性检验

e.重复前四个步骤，对所有指标来一次

（2）第二次筛选：相关性分析——删除在同一准则层内相关系数大于某一阈值M的指标，避免反映信息冗余。

A.计算各指标间的相关系数

B.指标相关性筛选：删掉一些指标，相关系数超过阈值，就在这两个指标中删除X2较小的指标。

3.指标权重和评价方程的确定：

A.权重的计算：变异系数

B.评价方程的确定：

（1）评价得分的计算

（2）评价得分的标准化

4.债信等级的划分

5.工业小企业债信风险评级体系的建立

A.指标的海选

B.样本的选取与数据分析

（1）研究对象的确定

（2）样本选取

（3）数据分析

C.海选指标数据的标准化

（1）定量指标的标准化处理

...

5C原则：

Character品质

Capacity能力

Capital资本

Collateral担保

Condition经营环境