《期权、期货及其他衍生产品》读书笔记(第十章:期权市场机制)
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10.1 期权类型
看涨期权Call Option
看跌期权Put Option
到期日 Expiration Date 满期日 Maturity Date
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10.2 期权头寸
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10.3 标的资产
股票期权
交易所产品(ETP)期权;交易所载体(ETV)
交易所基金ETF
货币期权
指数期权
期货期权
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10.4 股票期权的细节
到期日
执行价格
术语
期权系列Option Series:具有相同到期日与执行价格的某个给定类型的所有期权。
实值期权in the money option
平值期权at the money option
虚值期权out the money option
内在价值
时间价值 time value
灵活期权
非标准茶品
- 单周期权
- 两值期权
- 信用两值期权
- 末日期权
股息和股票分股
头寸限额
行使限额
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10.5 交易
买卖差价(bid-offer spread):卖出价高于买入价的部分
冲销指令(offsetting order)
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10.6 佣金
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10.7 保证金
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10.8 期权结算公司
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10.9 监管制度
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10.10 税收
股票期权的收益被当做资本损益(Capital gain or loss)
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10.11 认股权证、雇员股票期权、可转换债券
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10.12 场外市场
场外期权市场规模大于交易所交易市场
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References
- 《期权、期货及其他衍生产品》;王勇、索吾林。